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검증 아카이브

우리는 전략을 팔기 전에 죽입니다. 모든 전략은 동일한 게이트를 통과해야 합니다 — 실데이터 · 포인트인타임 · 비용 차감 후, “아무것도 안 하기”(동일가중 보유)를 위험조정 기준으로 이길 것. 아래는 그 시험의 영구 기록이며, 채팅도 기억도 아닌 데이터베이스가 진실의 원천입니다.

13개 변형 시험
1개 생존
🔍 이 숫자를 믿지 마세요. 코드 감사 · 외부 계산기 대조 · 민감도 반문 · DB 원본 확인 — 우리를 검증하는 4가지 방법을 검증 방법 페이지에 정리했습니다. 아래 각 행의 수치는 타임스탬프와 함께 박제되어 사후 변경이 불가능합니다.

한국 소형주 팩터 6종(모멘텀·저변동, PEAD, 수급, 공시 등)도 별도 세션에서 전부 탈락했습니다 — 이 표에 순차 이관 예정.

US 팩터 스크리너 (모멘텀·저변동성·반전)

2016-01-15 ~ 2026-06-10 · alphix live 169 US names (FISV excl)

변형CAGRSharpeMDD회전율/년판정
LIVE_deployed_daily_rebal15.8%0.65-47.4%47.4xFAIL
LIVE_deployed_weekly_rebal22.2%0.84-42.0%19.9xFAIL
SIGN_CORRECTED_daily_rebal6.2%0.45-29.0%62.8xFAIL
SIGN_CORRECTED_weekly_rebal11.8%0.76-30.9%26.1xFAIL
EW_universe_buy_hold19.9%1.11-34.6%0.0x기준선
SPY_buy_hold15.5%0.90-33.7%0.0x기준선
  • LIVE_deployed_daily_rebal — 매일 22:00 UTC cron이 실제 배포 중인 공식. EW 베이스라인(Sharpe 1.109) 미달.
  • LIVE_deployed_weekly_rebal — CAGR은 EW 상회하나 위험조정(Sharpe) 미달 + MDD -42%.
  • SIGN_CORRECTED_daily_rebal — 부호 교정해도 탈락.
  • SIGN_CORRECTED_weekly_rebal — 부호 교정 + 주간 리밸런스도 탈락.
  • EW_universe_buy_hold — 게이트 기준선: 이걸 위험조정으로 못 이기면 FAIL.
  • SPY_buy_hold — 시장 벤치마크.
원본 설정(config) 펼치기 — 재현·검증용
LIVE_deployed_daily_rebal: {"data":"yahoo_adjclose","signs":"inverted_as_deployed","top_n":15,"warmup":260,"formula":"0.5*pr(-r12m)+0.3*pr(vol60)+0.2*pr(r1m)","cost_per_side":0.0015,"rebalance_days":1}
LIVE_deployed_weekly_rebal: {"signs":"inverted_as_deployed","top_n":15,"formula":"0.5*pr(-r12m)+0.3*pr(vol60)+0.2*pr(r1m)","cost_per_side":0.0015,"rebalance_days":5}
SIGN_CORRECTED_daily_rebal: {"signs":"corrected_as_named","top_n":15,"formula":"0.5*pr(r12m)+0.3*pr(-vol60)+0.2*pr(-r1m)","cost_per_side":0.0015,"rebalance_days":1}
SIGN_CORRECTED_weekly_rebal: {"signs":"corrected_as_named","top_n":15,"formula":"0.5*pr(r12m)+0.3*pr(-vol60)+0.2*pr(-r1m)","cost_per_side":0.0015,"rebalance_days":5}
EW_universe_buy_hold: {"type":"baseline"}
SPY_buy_hold: {"type":"baseline"}

레짐 스위칭 ETF (200일선 게이트)

2014-01-02 ~ 2026-06-10 · SPY+cash

변형CAGRSharpeMDD회전율/년판정
A_SPY_CASH_daily9.4%0.82-22.4%64회 전환FAIL
A_SPY_CASH_monthly9.2%0.76-27.0%16회 전환FAIL
B_SPY_USMV_daily10.8%0.73-37.2%64회 전환FAIL
B_SPY_USMV_monthly12.4%0.81-36.4%16회 전환FAIL
C_MTUM_USMV_daily12.1%0.71-35.5%64회 전환FAIL
C_MTUM_USMV_monthly14.4%0.81-34.0%16회 전환FAIL
SPY_buy_hold13.6%0.83-33.7%—기준선
USMV_buy_hold10.4%0.78-33.1%—기준선
  • A_SPY_CASH_daily — MDD 기준 통과(-22% vs -34%)했으나 CAGR -4.2pp 격차로 탈락. 현금 0% 가정(보수적).
  • A_SPY_CASH_monthly — 2022년 -21%로 SPY(-18.6%)보다 나빴음 — 월간 체크는 약세장 랠리에 휩쏘.
  • B_SPY_USMV_monthly — CAGR 기준만 통과, Sharpe·MDD 탈락.
  • C_MTUM_USMV_monthly — CAGR은 SPY 상회하나 Sharpe·MDD 탈락.
  • SPY_buy_hold — 게이트 기준선.
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A_SPY_CASH_daily: {"gate":"preregistered: Sharpe>=SPY AND MDD<=2/3*SPY_MDD AND CAGR>=SPY-3pp","check":"daily","signal":"SPY>200dMA","cash_yield":0,"cost_per_side":0.0015}
A_SPY_CASH_monthly: {"check":"21d","signal":"SPY>200dMA","cash_yield":0,"cost_per_side":0.0015}
B_SPY_USMV_daily: {"check":"daily","signal":"SPY>200dMA","cost_per_side":0.0015}
B_SPY_USMV_monthly: {"check":"21d","signal":"SPY>200dMA","cost_per_side":0.0015}
C_MTUM_USMV_daily: {"check":"daily","signal":"SPY>200dMA","cost_per_side":0.0015}
C_MTUM_USMV_monthly: {"check":"21d","signal":"SPY>200dMA","cost_per_side":0.0015}
SPY_buy_hold: {"type":"baseline"}
USMV_buy_hold: {"type":"baseline"}

family_allocation_ips_v1

2007-02-01 ~ 2026-06-11 · SPYxKRW/KODEX200/Bond2.75%

변형CAGRSharpeMDD회전율/년판정
A_60_20_20_band5——-25.0%—기준선
B_80_20_noKR——-24.4%—기준선
C_100_SP500——-30.2%—기준선
D_50_50——-16.3%—기준선
E_60_20_20_norebal——-25.0%—기준선
F_100_KOSPI200——-38.1%—기준선
  • A_60_20_20_band5 — 선택안. 2022년 자산 3억대에서 -12.6% = 약 -4천만 평가손이 실제 체감 최악.
  • B_80_20_noKR — 한국 20% 포함(A)과 거의 동일 — 분산 효과 중립, A 우위는 최근 한국 랠리 덕(사전 예측 불가).
  • C_100_SP500 — +1.35억 더 벌었으나 자산 5억 시 -30% = -1.5억 평가손 감내 필요.
  • D_50_50 — 보수안 — 안전의 가격은 19년간 -1.64억.
  • E_60_20_20_norebal — 리밸런싱 없음이 A보다 +1,460만, MDD 동일 — 이 표본에서 밴드 리밸런싱은 보험료만 냄. 밴드 ±10%p 확대 권고 근거.
  • F_100_KOSPI200 — 최근 한국 랠리로 부풀려진 수치. MDD -38%는 가족용 부적합.
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A_60_20_20_band5: {"dca":400000,"band":0.05,"cost_per_side":0.00065}
B_80_20_noKR: {"dca":400000,"band":0.05}
C_100_SP500: {"dca":400000}
D_50_50: {"dca":400000,"band":0.05}
E_60_20_20_norebal: {"dca":400000,"rebalance":false}
F_100_KOSPI200: {"dca":400000}

family_allocation_multisample_v1

2007-02-28 ~ 2026-06-30 · 114 rolling windows 2007-2016 starts

변형CAGRSharpeMDD회전율/년판정
A_60_20_20_rolling10y————기준선
C_100_SP500_rolling10y————기준선
A_vs_C_bootstrap19y————기준선
  • A_60_20_20_rolling10y — 밴드 ±5/±10/리밸없음 3변형이 10년 윈도우에선 사실상 동일(중앙값 차 0.0%p) — 단일표본의 리밸런싱 드래그는 장기·추세 구간 특유 현상으로 판정.
  • C_100_SP500_rolling10y — 114개 윈도우 전승 + 최악 윈도우조차 A 최악보다 우위. 단, 전 표본이 미국 우위 시대 — 시작시점 운은 제거하나 시대 운은 제거 불가.
  • A_vs_C_bootstrap19y — 19년 원금손실 확률 전 변형 0%. C가 전 분위 우위이나 MDD 꼬리 -34%, 납입대비 -20% 경험 확률 10배(1.5% vs 0.15%). DCA 최악 윈도우는 시작 폭락이 아니라 종료 시점 폭락(2010-04 시작→2020 코로나 종료).
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A_60_20_20_rolling10y: {"dca":400000,"band":0.1,"method":"rolling","granularity":"monthly","window_months":120}
C_100_SP500_rolling10y: {"method":"rolling","window_months":120}
A_vs_C_bootstrap19y: {"paths":2000,"method":"block_bootstrap","horizon_months":233}

kr_reduction_multisample_v1

2007-02-28 ~ 2026-06-30 · US/KODEX200/Bond, band10

변형CAGRSharpeMDD회전율/년판정
60_10_30_cut_korea————기준선
60_0_40_remove_korea————기준선
70_0_30_korea_to_US————기준선
80_0_20_max_US————기준선
  • 60_10_30_cut_korea — 한국20→10/채권20→30: MDD 중앙 +1.7%p 개선, 배수 -0.03 비용. 효율적 트레이드. 채권으로 옮긴 게 한국 분산보다 실질 방어 우위.
  • 60_0_40_remove_korea — 한국 완전제거+채권40: MDD 중앙 +3.3%p 개선(최대), 부트스트랩 -20%경험 확률 0%. 배수 -0.06이 안전의 가격. 가장 방어적.
  • 70_0_30_korea_to_US — 한국몫을 미국으로(70/0/30): 현행 대비 배수 +0.05 그리고 MDD +1.6%p 동시 개선 — 파레토 우위. 단 미국 쏠림(엔비디아12.7%) 심화 리스크는 숫자 밖.
  • 80_0_20_max_US — 한국몫+채권10도 미국으로: 최고 수익이나 MDD 최악5% -27.6%로 방어 포기. 이 시대 미국우위의 산물 — 시대운 가정 시에만 유효.
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60_10_30_cut_korea: {"dca":400000,"method":"rolling114+bootstrap2000","rationale":"NPS sell-ceiling + semiconductor concentration 50.4%"}
60_0_40_remove_korea: {"dca":400000,"method":"rolling114+bootstrap2000"}
70_0_30_korea_to_US: {"dca":400000,"method":"rolling114+bootstrap2000"}
80_0_20_max_US: {"dca":400000,"method":"rolling114+bootstrap2000"}

sensitivity_robustness_v1

2007-01-31 ~ 2026-06-30 · rolling 10y, 3 variants x 6 assumption sets

변형CAGRSharpeMDD회전율/년판정
conclusion_holds_6scenarios————PASS
  • conclusion_holds_6scenarios — 민감도 통과: 60/0/40이 현행보다 방어 우위 6/6, 100%US가 수익 우위 6/6. 채권율 0~5%·시작연도·환율가정 무관하게 질적 결론 불변 = 강건. 단 환율 제거시 모든 변형의 절대 MDD가 2배 — 원화 환산이 한국 가족에게 변동성 완충.
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conclusion_holds_6scenarios: {"checks":["60/0/40 MDD < current","100%US mult > current"],"variants":["60/20/20","60/0/40","100%US"],"scenarios":["base","bond0%","bond5%","no_fx","start2010","start2015"]}

ai_concentration_v1

2005-02-28 ~ 2026-06-30 · QQQ vs SPY, monthly DCA USD

변형CAGRSharpeMDD회전율/년판정
QQQ_tech_100————기준선
SOXX_semi_100————기준선
diversified_SPY_baseline————기준선
defense_SPY60_bond40————기준선
  • QQQ_tech_100 — 기술주 집중: 롤링 100% 승률, 최악 윈도우조차 SPY 우위. 그러나 MDD 중앙 -33%(SPY -24%), 최악 -50%. 단일적립 9.3배. 전부 이 시대 미국-기술 우위의 산물.
  • SOXX_semi_100 — 반도체 집중(아셴브레너식): 최고 수익(단일 21배)이자 최악 위험. MDD 최악 -60%, 최악 윈도우 배수는 SPY보다 낮음(1.57 vs 1.58) — 진입 타이밍 한 번 어긋나면 분산보다 못함. 변동성의 극단.
  • diversified_SPY_baseline — 분산 기준선. 집중형들이 수익은 이기나 최악 윈도우 하방(배수 1.58)은 SOXX(1.57)보다 오히려 견고.
  • defense_SPY60_bond40 — 방어형: 모든 집중형 대비 수익 최하(승률 0%)지만 MDD 최악 -33%로 유일하게 50%대 폭락 회피.
원본 설정(config) 펼치기 — 재현·검증용
QQQ_tech_100: {"band":0.1,"method":"rolling114+fullsingle","warning":"survivorship: all data from US-tech-winning era, same bias as Aschenbrenner case"}
SOXX_semi_100: {"band":0.1,"method":"rolling114+fullsingle"}
diversified_SPY_baseline: {"type":"baseline"}
defense_SPY60_bond40: {"band":0.1,"type":"baseline"}

kr_smallcap_picking_v1

2021-01-01 ~ 2024-12-31 · universe_pit_kr (pykrx marcap N=300 + liquidity floor, PIT)

변형CAGRSharpeMDD회전율/년판정
reversal/momentum/quality/value walk-forward————FAIL
  • reversal/momentum/quality/value walk-forward — reversal 74x/−32.2%, momentum Sharpe −0.13, 팩터 0~1/4, vs B&H +4.4%, DECISIONS 2026-07-01
원본 설정(config) 펼치기 — 재현·검증용
reversal/momentum/quality/value walk-forward: {"benchmark":"equal_weight_bh","cost_roundtrip":0.0051,"rebalance_days_tested":[5,10,21]}

regime_overlay_v1

2026-07-03 ~ 2027-07-03 · broad index ETF (^GSPC, ^KS11)

변형CAGRSharpeMDD회전율/년판정
US ^GSPC/MA200; KR ^KS11/MA120 (index-ETF trend overlay)————기준선
  • US ^GSPC/MA200; KR ^KS11/MA120 (index-ETF trend overlay) — Pre-registered gate per DECISIONS 2026-07-03. Judge ONLY ^GSPC×MA200 (US) and ^KS11×MA120 (KR); other regime_signals series observational. 12mo paper; adopt <=10% satellite only on PASS, 0 allocation until then.
원본 설정(config) 펼치기 — 재현·검증용
US ^GSPC/MA200; KR ^KS11/MA120 (index-ETF trend overlay): {"gate":{"maxdd_improve_min_pp":10,"aftertax_cagr_lag_max_pp_per_yr":2},"other_series":"observational_only","horizon_months":12,"primary_series":{"KR":"^KS11/MA120","US":"^GSPC/MA200"}}

그래서 우리가 파는 것

종목 추천이 아니라, 이 게이트와 같은 방법론으로 당신의 포트폴리오를 진단하는 도구입니다 — 당신의 매매가 “그냥 들고 있기”를 이기고 있는지, 비용으로 연간 몇 %가 새는지. 포트폴리오 진단 →

모든 결과는 비용 차감 후 수치이며 과거 데이터 기반입니다. 유니버스 구성에 생존 편향이 존재할 수 있어 절대 수치는 상한선으로 해석해야 합니다. 본 페이지는 정보 제공 목적이며 투자 추천이 아닙니다.